Template-type: ReDIF-Paper 1.0  
Author-Name: Patricia Stupariu
Author-Email: patricia.stupariu@gmail.com
Author-Workplace-Name: Universidad Complutense de Madrid. Instituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI).
Author-Name: Ángel Vilariño
Author-Email: angel.vila@axpa.es
Author-Workplace-Name: Fundador-propietario de Vilariño Consultores.
Title: Retos y carencias de la regulación financiera internacional
Abstract: En 2004 Basilea II introdujo el modelo basado en calificaciones internas (IRB) para el cómputo del capital mínimo 
	regulatorio por riesgo de crédito. Para los defensores de esta metodología, ello supuso una gran innovación con respecto al 
	Acuerdo de 1988, pero a pesar de su extendida implementación, el modelo regulatorio se enfrenta una serie de problemas 
	insuperables que hacen que la estimación y contraste de sus principales parámetros no sea posible en los términos planteados 
	por la misma regulación. En este artículo se analizará la fuente de las debilidades en la estimación y la dificultad de 
	validación de las probabilidades de incumplimiento y las pérdidas en caso de incumplimiento. Esta metodología permanece 
	inalterada después de la reforma que después de la crisis se concreta en Basilea III.
Abstract: In 2004 Basel II introduced the internal ratings-based model (IRB) for calculating minimum capital requirements for credit 
	risk. The champions of this methodology saw this as an innovation with respect to the previous 1988 Accord, but despite its 
	wide implementation, the regulatory model is plagued with inconsistencies that make it impossible to estimate and backtest 
	its main parameters according to the rules specified in the regulatory framework. This article analyses the origin of the 
	weaknesses in the estimation and validation of the probabilities of default and loss given default. This methodology remains 
	unchanged in the reformed Basel III.
Keywords: Basilea II, Basilea III, Riesgo de crédito, Crisis, Regulación financiera, IRB.
Keywords: Basel II, Basel III, Credit risk, Crisis, Financial regulation, IRB.
Creation-Date: 2014
Length: 26 pages
Number: 1404
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/wpaper04-14.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/38049/1/WP04-14.pdf
File-Format: Application/pdf
File-Function: Full text
Handle: RePEc:ucm:wpaper:1404