References 


Bekaert, G. y G. Wu, 2000, la volatilidad asimétrica y riesgo en los mercados de renta variable, revisión de los estudios sociales Finan 13, 1 -42.

Bernanke, B. y M. Gertler, 1989, los costes de la Agencia, el patrimonio neto y de negocios fluctuaciones, American Economic Review 79, 14 -31.

Biais, B., T. Mariotti, G. Plantin y J.-C. Rochet, 2007, diseño de seguridad dinámica: Convergencia de tiempo continuo y las implicaciones de valoración de activos, Review of Economic Studies 74, 345 -390.

Biais, B., T. Mariotti, Jean-Charles Rochet y S. Villeneuve, 2010, grandes riesgos, de responsabilidad limitada, y el riesgo moral dinámica, Econometrica 78, 73 -118.

Negro, Fischer, 1976, Estudios en stock cambios en la volatilidad, las actas de las reuniones de 1976 de la Asociación Americana de Estadística, Empresa y Estadísticas Económicas Sección 177 -181.

Brunnermeier, M. y Y. Sannikov, 2010, Un modelo macroeconómico con un sector financiero, Tech informe nica de la Universidad de Princeton.

Christie, AA 1982, el comportamiento estocástico de las diferencias de valores comunes: Valor, apalancamiento y el interés e fectos tasa, Revista de Economía Financiera 10, 407 -432.

DeMarzo, P., M. Fishman, Z. Él, y N. Wang, 2012, la agencia dinámica y la teoría q de la inversión, Journal of Finance, de próxima publicación.

DeMarzo, PM, y MJ Fishman, 2007, óptima contratación de largo plazo financiera, Revista de Estudios Financieros 20, 2079 -2128.

DeMarzo, PM, y Y. Sannikov, 2006, diseño de seguridad y la estructura de capital óptima dinámica en un modelo de agencia en tiempo continuo, Journal of Finance 61, 2681-2724.

Ericsson, J., X. Huang y S. Mazzotta, 2007, apalancamiento y la volatilidad asymmetrc: el nivel de evidencia firme, el informe técnico de la Universidad McGill.

Figlewski, S., y X. Wang, 2000, es el "apalancamiento e ffect" un apalancamiento ef ect?, Informe técnico, NYU Stern.

Él, Z., 2009, la compensación ejecutiva óptima cuando el tamaño rm sigue el movimiento browniano geométrico, Revista de Estudios Financieros 22, 859 -892.

Él, Z., y A. Krishnamurthy, 2012, la valoración de activos Intermediario, American Economic Review, de próxima publicación.

Ho mann, F. y S. Pfeil, 2010, Premio de la suerte en una agencia de modelos dinámicos, Revista de Estudios Financieros 24, 3329 -3345.

Nelson, DB, 1991, heterocedasticidad condicional de los rendimientos de activos: Un nuevo enfoque econométrico rica: Revista de la Sociedad Econométrica 347 -370.

Pintus, AP 2011, los flujos internacionales de capital, la deuda pendiente y la volatilidad, International Journal of Economic Theory 7, 301 -315.

Diseño hipoteca óptima Piskorski, T. y A. Tchistyi, 2010, Revista de Estudios Financieros 24, 3.098-3.140.

Piskorski, T. y M. Wester eld de 2011, los contratos dinámicos óptimos con el riesgo moral y la supervisión costosa, Marshall School of Business Working Paper No. FBE 36 09.

Sannikov, Y., 2007, Juegos con acciones imperfectamente observables en tiempo continuo, Econometrica 75, 1285 -1329.

Townsend, MR, 1979, los contratos óptimos y los mercados competitivos con costosos de Verificación del Estado, Journal of Economic Theory 21, 265 -293.