Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Esther Fernández Casillas
Author-Email: mesferna@ccee.ucm.es
Author-Name: pfe216 
Author-Workplace-Name: Departamento de Análisis Económico y Economía Cuantitativa. Universidad Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage: https://www.ucm.es/fundamentos-analisis-economico2
Author-Name: Rafaela Mª Pérez Sánchez
Author-Email: rmperezs@ccee.ucm.es
Author-Person: ppe352 
Author-Workplace-Name: Departamento de Análisis Económico y Economía Cuantitativa. Universidad Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage: https://www.ucm.es/fundamentos-analisis-economico2
Author-Name: Jesús Ruiz Andújar
Author-Email: jruizand@ccee.ucm.es
Author-Homepage: https://www.ucm.es/fundamentos-analisis-economico2/ruiz-andujar,-jesus
Author-Person: pru170 
Author-Workplace-Name: Departamento de Análisis Económico y Economía Cuantitativa. Universidad Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage: https://www.ucm.es/fundamentos-analisis-economico2
Title: Environmental fiscal policies might be ineffective to control pollution
Abstract: In a one sector growth model with pollution in the utility function, the competitive equilibrium 
	can be indeterminate for plausible values of the intertemporal substitution elasticity of consumption 
	and under constant returns to scale. The tax rate on pollution does not enter the condition characterizing 
	indeterminacy. This means that the government is not able to control emissions in the economy by using 
	environmental policies. Non-separability between private consumption and pollution in the utility function 
	is crucial for this result.
Abstract: En un modelo de crecimiento de un sector, con contaminación en la función de utilidad,
	el equilibrio competitivo puede estar indeterminado para valores plausibles de la
	elasticidad de sustitución intertemporal del consumo y bajo rendimientos constantes a
	escala. El tipo impositivo sobre la contaminación no entra en la condición que
	caracteriza las situaciones de indeterminación. Esto significa que el gobierno no es
	capaz de controlar las emisiones contaminantes en la economía mediante el uso de
	políticas medioambientales. La no-separabilidad entre el consumo privado y la
	contaminación en la función de utilidad es crucial para este resultado.
Keywords: Growth model, Control emissions, Environmental policies 
Length: 16 pages 
Creation-Date: 2003 
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doicae0307.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/7684/1/0307.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doicae:0307