Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Cristina Mazón
Author-Email: cmazon@ccee.ucm.es
Author-Workplace-Name: Universidad Complutense de Madrid. Departamento de Fundamentos 
	del Análisis Económico II 
Author-Name: Pedro Pereira
Author-Email: jppereira@jazzfree.com
Author-Workplace-Name: Universidad Complutense de Madrid. Departamento de Fundamentos 
	del Análisis Económico II
Title: Electronic commerce, consumer search and reailing cost reduction
Abstract: This paper explains four things in a unified way. First, how e-commerce 
	can generate price equilibria, where physical shops either compete with 
	virtual hops for consumers with Internet access, or alternatively, sell 
	only to consumers with no Internet access. Second, how these price equilibria 
	might involve price dispersion on-line. Third, why prices may be higher on-line. 
	Fourth, why established firms can, but need not, be more reluctant than newly created 
	firms to adopt ecommerce. For this purpose we develop a model where e-commerce reduces 
	consumers’ search costs, involves trade-offs for consumers, and reduces retailing costs.
	Este trabajo explica, de manera unificada, cuatro cosas. Primero, cómo el comercio electrónico
	puede generar equilibrios de precios en los que las tiendas físicas compiten con las 
	tiendas virtuales por los consumidores con acceso a Internet, o, alternativamente, venden 
	sólo a los clientes que no tienen acceso a Internet. Segundo, cómo estos equilibrios de precios 
	pueden generar dispersión de precios en Internet. Tercero, por qué los precios de las tiendas 
	virtuales pueden ser más altos que los de las tiendas físicas. Y cuarto, por qué las empresas 
	establecidas pueden tener menos incentivos que las empresas de nuevas creación para abrir tiendas virtuales. 
	Para ello desarrollamos un modelo en el que el comercio electrónic o 	reduce los costes de búsqueda de los 
	consumidores, implica un trade-off para los consumidores, y disminuye los costes de producción de las empresas.
Classification-JEL: D43, D83, L13, L81, M31, O31, O33
Keywords: Electronic-Commerce, Search, Cost Reduction, Retailing
Length: 30 page
Creation-Date: 2001
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doicae0102.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/6786/1/0102.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doicae:0102