Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Jaime Terceiro Lomba
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage:
 https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Author-Name: Sonia Sotoca López
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad Complutense de Madrid.
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 https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Title: Estimación recursiva de modelos lineales con restricciones entre los parámetros
Abstract: En este artículo se demuestra que la estimación recursiva de un modelo de regresión con restricciones lineales puede llevarse 
	aplicando el estimador estándar (por mínimos cuadrados recursivos) a partir de unas condiciones iniciales adecuadas. Las ventajas 
	de este método con respecto a su alternativa (filtros de dimensión reducida) consisten en que 1) el mismo algoritmo puede 
	utilizarse para estimar modelos con y sin restricciones y 2) la contrastación del cumplimiento de dichas restricciones puede 
	llevarse a cabo recursivamente. Los desarrollos teóricos se complementan con un ejemplo, en el que se muestra cómo la aplicación de 
	las técnicas de estimación recursiva proporciona una información valiosa acerca, de la estabilidad de los parámetros y del efecto de 
	cada observación sobre las correspondientes estimaciones.
Abstract: In this paper we show that reeursive estimates of a linearly constrained model parameters can be obtained by initializing 
	adequately the standard method (reeursive least squares). The advantage of this approach with regard to it alternative 
	(reduced-dimension filters) are 1) the same algorithm can be used for estimating constrained and unconstrained models and 2) it 
	allows a recursive constraint testing. The theoretical analysis is completed with an example, which shows how the reeursive 
	estimation provides useful insights about the parameter stability and the effeet of each observation over the estimates.
Keywords: Condiciones iniciales; Estimación recursiva; Filtro de Kalman; Filtro de dimensión reducida; Restricciones lineales.
Keywords:
 Initial conditions; Recursive estimation; Kalman filter; Reduced-dimension filler; Linear constraints.

Length: 35 pages 
Creation-Date: 1993 
Number: 93-16
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doctra93-16.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/26271/1/9316.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doctra:93-16