Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Simón Javier Sosvilla Rivero
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad 
	Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage: https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Title: Estimación de un modelo de equilibrio de cartera para el tipo de cambio peseta-Dolar
Abstract: En este trabajo se estudia la posible relevancia del modelo de equilibrio de cartera a la hora de explicar el 
	comportamiento del tipo de cambio peseta-dólar durante el período 1977-1988. Con el fin de tratar adecuadamente 
	la no estacionariedad en los tipos de cambio y en sus posibles determinantes de acuerdo con el modelo propuesto, 
	examinamos la eventual existencia de una relación estructural entre dichas variables por medio del análisis de 
	cointegración y de su concepto asociado de modelo de corrección del error.
Abstract: This paper is concerned with assessing the relevance of the portfolio-balance model of exchange rate 
	determination in explaning the behaviour of the Spanish Peseta vis-s-vis the U.S. Dollar during the 1977-1988 
	period. To account for the non-stationarity of exchange rates and their possible determinants, we test for the 
	existence of a long-run equilibrium relationship between them using the cointegration analysis and its associated 
	concepts of error correction model.

Keywords: Tipos de cambio; Peseta; Dólar.

Length: 29 pages 
Creation-Date: 1992 
Number: 92-29
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doctra92-29.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/26039/1/9229.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doctra:92-29