Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Rafael Flores de Frutos
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad 
	Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage:
 https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Title: Previsión de rendimientos en la Bolsa de Madrid bajo la hipótesis de la eficiencia
Abstract: En este trabajo, bajo la hipótesis de eficiencia, se estudia el grado de previsibilidad de los rendimientos 
	mensuales de la Bolsa de Madrid. Al mismo tiempo, se estudia la capacidad del Modelo de Mercados Eficientes, 
	con tipos de interés variables, para explicar el comportamiento de las cotizaciones reales mensuales en dicho 
	mercado. El bajo grado de previsibilidad de los rendimientos así como el aceptable comportamiento del Modelo 
	de Mercados Eficientes, parecen apoyar la hipótesis de eficiencia en este mercado.
Abstract: Under efficiency, this paper studies the predictability of monthly stocks returns in the Madrid stock Market. 
	At the same time, the ability of the Efficient Markets Model to explain real stock prices is tested. Both, the 
	low degree achieved in forecasting monthly stock returns and the good performance Showed by the Efficient 
	Market Model support efficiency in that market.

Keywords: Rendimientos en la Bolsa de Madrid; Modelo de Mercados Eficientes.

Length: 38 pages 
Creation-Date: 1992 
Number: 92-18
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doctra92-18.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/26129/1/9218.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doctra:92-18