Template-type: ReDIF-Paper 1.0
Author-Name: Mercedes Gracia Díez
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad 
	Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage:
 https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Author-Name: Gregorio R. Serrano García
Author-Workplace-Name: Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa). Universidad 
	Complutense de Madrid.
Author-Workplace-Homepage:
 https://www.ucm.es//departamento-de-analisis-economico-y-economia-cuantitativa
Title: Algunos aspectos sobre el análisis empírico de "credit scoring"
Abstract: Las cuestiones que planteamos en este trabajo han surgido a partir de un análisis de credit scoring realizado 
	con datos de una entidad financiera española. No se incluyen los resultados empíricos obtenidos por razones de 
	confidencialidad. Por tanto, el objetivo del artículo es presentar un tratamiento general y metodológico de este 
	problema.
	Un problema frecuente en análisis empíricos de "credit scoring" es que las muestras existentes no son aleatorias, 
	sino que resultan de un mecanismo de selección. Para corregir el sesgo derivado de la selección muestral y 
	obtener consistencia se necesita, en principio, utilizar una muestra censurada (formada por créditos concedidos 
	y denegados) y estimar un modelo bivariante con observabilidad parcial. En este articulo se trata este problema 
	y, además, su principal aportación es presentar un procedimiento para obtener consistencia en el caso más 
	restrictivo, pero habitual en la práctica, en que la muestra disponible está truncada (formada solamente por 
	créditos concedidos).
Abstract: A common problem in empirical analyses of credit scoring is that collected samples are not random, but instead 
	they arise from a selection rule. In the general case, to correct the sample selection bias and obtain 
	consistency a censored sample (including both granted and denied credits) needs to be used and a bivariate model 
	with partial observability has to be estimated. In this article, we focus on this problem and its main 
	contribution is to propose a procedure to obtain consistency in the restricted but frequent case in which the 
	available sample is truncated (including only granted credits).

Keywords: Estimación de probabilidades de morosidad, Sesgos derivados de la selección muestral, Estimación consistente 
	con muestras censuradas y truncadas.
Keywords: Estimation of default probabilities, Sample selection bias,
 Consistent estimation with censored and truncated 
	samples.

Length: 35 pages 
Creation-Date: 1992 
Number: 92-05
X-File-Ref: http://america.sim.ucm.es/repec/ucm/ref/doctra92-05.txt
File-URL: https://eprints.ucm.es/id/eprint/25859/1/9205.pdf
File-Format: Application/pdf
Handle: RePEc:ucm:doctra:92-05